筹码阴阳理论的详细介绍

前 言筹码理论是近期股票技术分析的一种新兴理论，在指南针、分析家等软件中有一定程度的应用。它是通过股票价格和成交量来研究筹码和现金可逆 互换的理论，属于技术分析的范畴，在一定程度上可以反映基本面的变化。它是投机分析的有力工具。筹码理论给出了股价运动的一个相对乖离箱体，可以判断获利的空间。筹码分布上可以看到套牢盘和庄家成本，压力图给出了股票运动的阻力位和支撑位，对于波段操作提供了参考依据。阴阳理论是研究事物内部对立双方势力相互转换的理论，是用来研究股票趋势变化的有力工具。阴阳之气，充塞天地，故世分四季，荣盛枯华，因因相循。而股之四季，人能识否？阴阳理论提供的买卖点是基于筹码分析的，市场平均成本线与30日均线的关系是判断趋势阴阳的关键。一个经典的波浪周期实际是筹码转移的外在表现形式，阴阳理论提供了股价变动趋势的大气候，在不同的阶段要因时而动，亦不至于被K线形态所迷惑。一、筹码理论筹码理论是通过股票价格和成交量来研究筹码和现金可逆互换的理论。它属于技术分析的范畴，在一定程度上可以反映基本面的变化。它是一种投机分析的工具，不能作为投资的判断依据，但也可以作为一种参考依据。1、筹码和现金筹码是持有人证明自己拥有某种权利的文书和凭证。对本文来说，就是用于投机的股票。它不具有保值增值的作用。投入股市的资本都是现金。筹码和现金是可逆互换的。二级市场的交易保证了其可行性。筹码理论就是研究筹码和现金可逆互换的理论。2、筹码分布股票价格是随时变化的。我们不知道代表公司价值的筹码的合理价格是多少，如果我们认为它目前的价格是可以真实反映它的价值时，我们就会买进一定数量的筹码。或者我们认为目前的价格低于其价值，也会采取相应的行动。在不同时期，不同价位，我们买进的筹码数量是不同的。那么，在所有价位上的筹码总和就是筹码分布。筹码数量的总和等于流通股数。筹码分布有两种类型：静态分布和动态分布。 前者如钱龙的SSL指标，后者如指南针的CYQ指标。二者各有优劣。前者的数据是真实的，但不能揭示事实的真相。后者是基于概率统计的数据，逼近了事实。我们使用的通常是动态分布图。用Vi表示。例如：图例3、筹码意愿分布(1) 盈亏意愿分布对投机而言，买进是为了卖出。在获利多少出局上，不同的人有不同的看法。有的赚3、4个点就知足了，有的希望赚它20个点，甚至还有指望翻番的。不幸的是，有的买入就被套了，抱侥幸心理的人认为-5、6个点时不用出局，要到亏了50个点才认输。对单个筹码来说，我们不知道它在什么盈亏价位出局，但对于成本一样的各筹码总和来说，在一定盈亏价位上卖出的比例是一定的。那么，在盈亏图上，各盈亏价位上的卖出意愿的总和就是盈亏意愿分布，也叫筹码意愿分布。它可以用函数f(Pi/Pc-1)来表示。(2)消息影响股市中的消息很多，包括股评。最终它们作用于人们的心理，改变了筹码意愿分布。在利好消息的作用下，卖出意愿的峰上移，在利空消息的作用下，卖出意愿的峰下移。消息还能使峰的宽窄发生改变。4 筹码分布的转移市场对筹码价格的认同是随人们的心理预期而改变的。有人认为该筹码价格不会再上涨，不管盈亏，都要卖出；有人认为该筹码价格不会再下跌，要买进。只要双方同意某价格，就可成交。每一个成交价格都代表了瞬时市场认同度，成交量代表了认同该价位的筹码数量。所有成交的筹码来源于原有筹码，是什么价位上的筹码转移了呢？我们不可能完全知道。只好从筹码意愿分布的概率上计算是那些筹码转移了。计算方法不述。筹码的流动是和人的心理预期密切相关。时间和盈亏度是影响人心理的两个重要因素。时间越长，对某价位的认同越高。盈亏度的影响是首要的。4、市场平均成本它是什么？它就是股票的动态价值，是市场对该股票实际价值的评估。无论我们是受消息刺激还是做了基本分析，只要我们买进它，就是承认该筹码至少值该价格。5元也好，8元也好，10元也可以，各个价位上认同该筹码的数量不一样。各价位的筹码数量加权平均即是市场平均认同价位，这就是市场平均成本。如上所述：AP=(sigma(Vi*Pi))/(sigma(Vi))价格围绕价值上下波动。股票其实就是如此。股票价格围绕着其动态价值上下波动的。平均成本对股价有支撑和压制作用。筹码在其下堆积，使其下降；反之上升。5、盈亏乖离率乖离率即当前价格与市场平均成本的乖离率：Bias%=(Pc/AP-1)*100%我认为以加权平均价为标准点，各价位呈正态分布。（未证明,望高手指教）因此，乖离率呈正态分布。事实证明，乖离率在+_30%外的几率较少，大盘和大盘股更明显。30%也往往是获利出货的心理限制。本次大盘顶部预测值为2120,实际为2114,就是筹码理论的一次成功应用。6、支撑位和阻力位对任何一个价位，都有筹码想要卖出。那么，有多少筹码呢？在某一价位上的卖出压力是筹码分布与筹码意愿的矢量积。Vsell= sigma(Vi*f(Pi/Pc-1)) (i=0--maximum)在所有价位上的卖压分布就是卖出压力图。在这个图上，我们可以清楚地看到阻力位，即卖压最大的价位。支撑位的判断复杂，不述。习惯上，支撑和阻力位有偏向整数的心理倾向，也有前期高低点的影响。二、阴阳理论阴阳理论是研究事物内部对立双方势力相互转换的理论，是用来研究股票趋势变化的有力工具。1、理论概要知形而达其意，不以形而惑，心中光明，并无滞碍。太极生两仪，两仪生四象，四象生八卦，八卦，而万物。太极者，一也。两仪者，阴阳也。四象者，春夏秋冬。故万物由一而生，阴阳而成，具春夏秋冬四象。阴阳之气，充塞天地，故世分四季，荣盛枯华，因因相循。而股之四季，人能识否？阴阳互搏，阳中有阴，阴中有阳，阴阳互易。阴阳变幻，即为因，亦为果。知顺势而为，不逆流。诸葛之才，尚不能挽汉之将衰，螳臂挡车，身碎何益？知阴阳，顺阳而避阴，能。顺阴，亦益，更是至能也。阳则喜，阴则惧，自是为形所惑，而不察变化之道也。五祖闻旗、风动之辩，曰：非旗动，非风动，乃心动。旗与风，乃一也。旗动，心为旗动。风动，心为风动。执着阴，执着阳，乃心为阴阳所执着。以不动心观之，阴又如何，阳又何如？阳转阴者，顺阴；阴转阳者，顺阳。察阴阳易势，顺之，无有不利。然何者使之易？木，风摧之。自固则非风摧能折，自腐则无风亦折。故阴阳互易， 不在外而在内。必内有可易之势，而外催之，乃易。察内势，辅外因，知势之变化。势之变化，渐也。至阳不足喜，至阴不足惧。阳极转阴，阴极转阳。独阳不能暖至阴，独阴不能寒至阳。至阴者，内至阳也。至阳者，内至阴也。阳而外阴摧之，内阳消阴长。然阳益长，数摧终转阴。阴而外阳暖之，内阴消阳长。然阴益盛，数暖终转阳。阴阳者，一也。一阳，内阳，势阳。反之亦然。一无变，阴阳互变，不离一也。阴阳之道，尽矣。亦尽乎?2、阴阳与成交量对于筹码价格的认同，存在对立的多空双方。多和空并不是绝对的，而是相对而言。多即阳，阴即空。多空也是相互转变的。成交量是多空双方争持的结果，成交量的变化也反映了阴阳双方势力的消长。价升量增通常是多方占优的信号，无量下跌是空方占优的信号。成交量的每一次放大均表明了多空在激烈碰撞，而筹码的累计往往会使趋势偏向某一方。因而，高位天量常见顶，低位放量常见底。3、阴阳和顶/底部“阴极转阳，阳极转阴”就是指顶底而言。当所有筹码都有或多或少的利润，博傻派匆忙寻找下一棒，趋势惯性上升，阳之极也。而获利筹码的兑现不能被多方支持时，股价从此下滑。多方的一部分迅速转入空方，加剧了下滑的速度。由此，阳极转阴，顶部形成。股价下跌中，在犹豫中，筹码的亏损越来越大，冬天越来越冷，当几乎所有的筹码都没有利润，没有人再想杀跌卖出了。此时，轻微的买盘就能迅速燃起持筹的信心。这就是底，最寒冷的地方。这是阴阳定性的顶底，在筹码理论中给出的顶和底是乖离率+_30%.4、阴阳的买卖点底必买，顶必卖，毫无疑义。第二卖点。 独阳不能暖至阴。股价从底部反弹，阳气上升。但阴气弥漫，上升途中，阳气不断消耗，趋于停止。操作中，卖点高限即市场平均成本。从另一方面来说，股价上穿平均成本即意味着大多数的筹码获利，在寒冷的季节，不是每天都温暖的。第二买点。阴而外阳暖之，内阴消阳长。然阴益盛，数暖终转阳。阴中含阳，阳中含阴。阳气上升途中，终不免有寒流袭之。股价上穿平均成本线，犹如春临大地，万物初醒。然春寒料峭，寒意难当。通常，这是洗盘的过程。第二买入点即洗盘下跌企稳点。一般该点不低于市场平均成本线。第三买卖点的判断比较复杂，不述。第四买卖点的风险较大，收益不大，不做的好。不述。5、阴阳与顺势操作阴阳理论里对顺势而为的必要性有较详细的阐述。关键是要能识别阴阳的转折点，30日均线与成本平均线的关系是阴阳分晓的关键。上穿为阳，下破为阴。在不同的阶段采取不同的操作手法。阴之甚者，每一阳均要出局。阳气上升时，每次寒流都应进入。三 股票投机1、投资与投机投资和投机都需要回报，前者更多的是长线持有，获取的收益略高于社会平均收益，保证资产增值即可。后者通常是中短线，着重于高回报。股市作为金融资本调控资源优化分配的中心，本应偏重于投资。但我国目前的股市，由于种种原因，更多的是投机市常投机作为投资的补充，可起到活跃市场，吸引资金入市的作用。故不能偏废。过度的投机要从游戏规则上限制。2、投机的时间和空间要素做股票的朋友最大的梦想就是买入的股票第二天就涨停。我们分析分析，它包含了两个方面：一是快捷，第二天就涨；二是获利幅度，达到当前涨幅上限10%。这就是投机的理想境界，在最短的时间内获取最大的收益。现实中，有这样的幸运儿，不多。通常的事实是：底部的筹码经过漫长的跋涉，到顶部卖出获取最大收益，至少要半年以上。做短线的高手在二三天内就获取20%以上的利润，但他不会获得上升的最大收益。时间和空间是投机的两个方面。通常小资金的投机更着重于时间效率，靠提高周转率来弥补空间的不足。但对于大资金来说，筹码的兑现需要较长时间，因此，投机是个漫长的过程，往往得靠空间来换取兑现时间。3、空间和筹码理论对于投机来说，获利是首要的。筹码理论就是分析获利空间的利器。筹码理论给出了股价运动的一个相对乖离箱体。现价与市场平均成本的乖离值和上下限，就可以判断获利的空间。筹码分布上可以看到套牢盘和庄家成本，压力图给出了股票运动的阻力位和支撑位，对于波段操作提供了参考依据。现金和筹码的兑换是需要时间的。因此，大资金需要足够的空间，我认为没有20%以上的空间就不要考虑。对于小资金，有5%的空间就可以了。投机的风险来源于高乖离区买入和逆市操作。一般我对乖离20%以上的股票不感兴趣。一个标准的做庄周期实际最高点往往市最低点的二倍或更多，乖离率从-30%波动到+30%。这是由于市场平均成本是动态的。30%的乖离也是人的心理极限。这和筹码理论是以统计分析人的心理意愿为基础是相一致的。4、时间和阴阳理论筹码理论没有提供时间分析的功能，阴阳理论在一定程度上弥补了这一缺憾。不过，坐庄的都是大资金，时间是为空间服务的，也注定了上升的过程是漫长的。在一定的阶段，没有完成本阶段任务的是不会仓促进入下一阶段的。比如，吸筹不够，时间再长，也决不拉升；出货当然是速战速决最好。洗筹完毕拉升越快越好。投机的理想买入时间也就是庄家洗筹结束企稳点。这是阴阳的第二买点。这个点的判断需要您的勇气和心理承受能力。结合成交量去分析该点并不太困难，但要天天看盘太累了。懒人的我还是偏向于空间。阴阳理论提供的是股价变动趋势的大气候。春天的每一次回调都可吸纳，冬天的每一个暖阳都需出局。秋天是饮酒作诗的好季节，冬天无事播播种。夏天不要热晕了头就行。5、筹码阴阳理论和波浪形成、庄家分析一个基本面没有巨变的股票，庄家炒作的实质是筹码的转移，转移过程中形成了经典的波浪走势。股价见底或被打压后，庄家开始吸筹。以横盘和震荡为主。上限极为市场平均成本，我想，不会有庄家蠢到高于市场平均成本去拿筹码吧。最低点到市场平均成本价即为A->B。B点正是阴阳的第二卖点。一阳不能暖至寒，冬天总是寒冷的日子多。自然会有B->C的回调。C点是不确定的，大致是-10%。吸筹完毕，庄家开始拉升，股价上穿市场平均成本线，形成 C->D。此为阴分阳晓，春天悄悄地来了。随之却是春寒料峭，寒意难当。D->E的回调也是庄家为了推高市场平均持筹成本，清洗浮筹的必经步骤。一般E点大于或等于平均成本，或者说，平均成本线对股价有支撑。D->E有各种变形：深幅回调，甚至击穿成本线，但时间很短；横盘整理。常见的是回调到30日均线作支撑。洗筹后，庄家开始最后的疯狂，不停的涨，不停地出货，直到无人博傻为止，这个上升过程是最热烈的夏天，也是主升浪E->F。一般F的乖离以30%为准，大盘和大盘股最常见，小盘股更疯狂些。若出货较为充分，庄家不再托升，股价自然下落，顶部的一些看多的筹码迅速看空，杀跌出局，加剧了股价下跌，F->G。G一般是成本线附近。 秋风总是萧索的，也预兆了寒冬将至。G->H的反弹是回光返照，阳气对阴气的最后反击。这可以说是最后的逃命机会。随着阴气全面掌握大局，H->I，该进入冬季了。至此，一个经典的波浪形成。让我们来看个实例。600877 中国嘉陵我们可以看到，市场平均成本起着重要的支撑和压制作用。形成的波浪只是筹码转移的外在表现形式，单纯的数浪未免可笑。市场平均成本在一个周期内是按下降->上升->下降来运行的，基本上是终点又回到起点。阴阳是事物的内在对立双方，如果事物的本质，即基本面发生变化，市场平均成本才会有急剧上升和下降。例如，长虹下降，ST上升。实际上，各个阶段的技术形态不是简单的峰谷，可能是复合形态，可能是各种变形。这就需要运用阴阳理论来准确判断该形态属于何种阶段，采取相应操作手段，不至于被庄家所画出的形态所迷惑。后 记我曾天天伸长脑袋，呆望着红绿变幻，仿佛待宰的羔羊。我小心翼翼地东张西望，时而低头吃上一口草，怕狼的随时出现。始终，我也搞不懂狼为什么要吃我们，还能屡屡得手。一个个同伴的失踪，一块块的伤痕，让我愤怒，让我沉默......终于，我知道了。狼是不会去吃草的，羊是软弱无助的。我要把我所知的告诫于众，让羊躲过那未知的陷阱。不想与狼作对，因为，它们也是动物，生存总是残酷的，面对现实吧。在两市能实现双赢的优质公司屈指可数，注定了目前的股市是投机市场，是狼与羊的游戏。理论出于实践，实践又会对理论作出公平的评价。可是，市场上都在流行什么样的理论啊？！指标指标漫天飞，分形波浪乱划分......我不相信，但它又在有意无意的诱导着我。不愿再头晕脑胀，不愿再胡思乱想，不愿再被人愚弄。投机就投机吧，怕什么！拿起武器来！如果，我的理论被市场所接受，所知晓。市场或者向理性投资转变，或者变本加历，疯狂投机。后者是我不愿见到的。更希望大家都去研究公司的本质，管理层严格把关，推出那些质地纯佳，能实现双赢的公司，让二级市场不再玩狼与羊的游戏。阴阳是万物至理，有了筹码分析理论作基础，把它引入对趋势变化的判断才有了可能性。趋势是首要的，顺势而为的道理行来却不简单。形态花了眼，贪欲迷了心。如果，把各种技术形态看作武功的招式，阴阳理论就是内功。有了内功作基础，面对新招、怪招层出不穷，也能应付裕如。我不反对形态分析，但反对形而上学的指标和分析。内功深厚，即可化腐朽为神奇，无为而无不为。投机的最大敌人不是庄家，而是自己的心魔：贪欲。排除主观意愿，超然物外。说来简单，修来难。惟有淡泊金钱，方能为之。股市偏偏又是赤裸裸的名利场，谈何易？

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